Αμοιβαία Κεφάλαια εναντίον PPF: Δεν θα πιστεύετε ποιος αποπλανεί Ινδούς επενδυτές

Αμοιβαίο Κεφάλαιο εναντίον PPF: Φανταστείτε ότι έχετε δύο επιλογές για να επενδύσετε τα χρήματα που έχετε κερδίσει με κόπο. Η επιλογή Α προσφέρει απόδοση 7,1 τοις εκατό, ενώ η επιλογή Β προσφέρει μέση απόδοση 12 τοις εκατό μακροπρόθεσμα. Τι θα διαλέγατε; Επιλογή Β, σωστά; Άλλωστε, η διαφορά γύρω στις 5 ποσοστιαίες μονάδες είναι σημαντική και όλοι στοχεύουμε στη μεγιστοποίηση της απόδοσης των επενδύσεών μας.

Υπάρχει όμως μια εξαίρεση στον κανόνα.

Παραδόξως, τα στοιχεία της Reserve Bank of India (RBI) αποκάλυψαν μια διαφορετική τάση. Παρά τις χαμηλότερες αποδόσεις, τα PPF προσελκύουν επενδύσεις τρεις φορές υψηλότερες από τα αμοιβαία κεφάλαια. Το FY24, οι επενδυτές συνέρρεαν σχεδόν ₹7,18 lakh crore στο PPF, ενώ τα αμοιβαία κεφάλαια κατευθύνονταν προς ₹2,38 lakh crore, που είναι μόνο το ένα τρίτο του ποσού.

Το 23, οι επενδύσεις στο PPF ανήλθαν σε ₹6,26 lakh crore, σε σύγκριση με ₹1,79 lakh crore σε αμοιβαία κεφάλαια. Το FY22, οι συνολικές επενδύσεις PPF στην Ινδία ήταν σχεδόν ₹5,52 lakh crore, ενώ τα αμοιβαία κεφάλαια προσέλκυσαν περίπου ₹1,16 λαχ. Δείτε τον παρακάτω πίνακα:

(Πηγή: RBI data)

Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι οι προκαταρκτικές εκτιμήσεις για το FY24 υπόκεινται σε αναθεώρηση όταν η Εθνική Στατιστική Υπηρεσία (NSO) δημοσιεύει τις πρώτες αναθεωρημένες εκτιμήσεις του εθνικού εισοδήματος, των καταναλωτικών δαπανών, της αποταμίευσης και του σχηματισμού κεφαλαίου.

Το PPF είναι μια επενδυτική επιλογή που υποστηρίζεται από την κυβέρνηση, όπου οι επενδυτές μπορούν να κάνουν κατάθεση μεταξύ τους ₹500 και ₹1.50.000 ανά οικονομικό έτος, για μέγιστη περίοδο 15 ετών.

Αντίθετα, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένα ομαδοποιημένο επενδυτικό όχημα στο οποίο τα χρήματα πολλών επενδυτών επενδύονται σε μετοχές, ομόλογα, μέσα χρηματαγοράς και άλλους τίτλους που διαχειρίζεται ένας επαγγελματίας διαχειριστής κεφαλαίων.

Εκτέλεση

Η PPF προσφέρει επί του παρόντος επιτόκιο 7,1 τοις εκατό. Υποθέτοντας ότι αυτό το επιτόκιο παραμένει αμετάβλητο, εάν επενδύσετε ₹1,5 lakh κάθε χρόνο, μετά από 15 χρόνια θα λάβετε ένα αφορολόγητο corpus ₹47,43 εκατ.

Ωστόσο, εάν επενδύσετε το ίδιο ποσό σε αμοιβαία κεφάλαια, υποθέτοντας απόδοση 12 τοις εκατό, θα μπορούσατε να συγκεντρώσετε ένα σύνολο ₹75,68 lakh, το οποίο θα υπόκειται σε φόρο 12,5 τοις εκατό για τα υπερβήματα των κερδών ₹1.25.000.

Παρά τη σημαντική διαφορά στην απόδοση, γιατί οι άνθρωποι εξακολουθούν να προτιμούν το PPF; Η απάντηση βρίσκεται στον κίνδυνο.

Γιατί το PPF είναι ακόμα ο βασιλιάς;

Παράγοντας κινδύνου

Οι επενδυτές που αποφεύγουν να αναλάβουν κινδύνους προτιμούν τα PPF έναντι των αμοιβαίων κεφαλαίων. Ένας λόγος για αυτό είναι η κρατική εγγύηση, καθώς το PPF υποστηρίζεται από την ινδική κυβέρνηση.

«Οι επενδυτές προτιμούν γενικά τα PPF έναντι των αμοιβαίων κεφαλαίων, καθώς τους παρέχουν υψηλή ασφάλεια, καλύτερες αποδόσεις και σημαντικά φορολογικά οφέλη. Δεδομένου ότι το PPF είναι ένα μέσο που υποστηρίζεται από την κυβέρνηση, εκδίδεται με προκαθορισμένο επιτόκιο και ως εκ τούτου προσφέρεται σε άτομα που αποστρέφονται τον κίνδυνο, καθώς εγγυάται την ανάπτυξή τους. Από την άλλη πλευρά, τα αμοιβαία κεφάλαια έχουν τα μειονεκτήματά τους και εγκυμονούν υψηλότερους κινδύνους», σύμφωνα με τον Saif Ahmad Khan, ιδρυτή της LEDSAK AI.

Δεδομένου ότι τα αμοιβαία κεφάλαια συνδέονται με το χρηματιστήριο, έχουν υψηλότερο κίνδυνο από ένα PPF. Συνεπώς, δεν προτιμώνται από συντηρητικούς επενδυτές.

«Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι στενά συνδεδεμένα με την αγορά και παρά τις τεράστιες δυνατότητες τους για υψηλότερες αποδόσεις, μια πιο επιθετική προσέγγιση στην αγορά εξακολουθεί να είναι απαραίτητη. Πολλοί επενδυτές, ειδικά εκείνοι που πλησιάζουν στη συνταξιοδότηση ή με ελάχιστη ανοχή κινδύνου, θα προτιμούσαν μια επένδυση που προσφέρεται από την PPF, επειδή επικεντρώνεται περισσότερο στη διατήρηση του κεφαλαίου παρά στην επέκταση του κεφαλαίου ή στον πλούτο», σύμφωνα με τον Siddharth Maurya, ιδρυτή και διευθύνοντα σύμβουλο. από τη Vibhavangal Anukulakara Pvt Ltd.

Φορολογικά οφέλη

Η ζήτηση για PPF είναι υψηλή σε σύγκριση με ένα αμοιβαίο κεφάλαιο καθώς προσφέρει φορολογικά οφέλη. Το PPF εμπίπτει στην κατηγορία Exempt-Exempt-Exempt (EEE). Επομένως, όλες οι καταθέσεις που γίνονται βάσει αυτού εκπίπτουν σύμφωνα με το άρθρο 80Γ του νόμου περί φόρου εισοδήματος. Η κατηγορία ΗΗΕ είναι όπου η επένδυσή σας, οι τόκοι που αποκτήσατε και το εισόδημα που προέκυψε κατά τη στιγμή της απόσυρσης δεν φορολογούνται.

«Το PPF είναι ΕΟΧ, που σημαίνει ότι μπορεί κανείς να λάβει τριπλά φορολογικά πλεονεκτήματα επενδύοντας σε ασφάλιση ωριμότητας. Για επενδύσεις έως 1,5 lakhs, μπορεί κανείς να επωφεληθεί από έκπτωση φόρου σύμφωνα με την ενότητα 80C μαζί με αφορολόγητο τόκο και αφορολόγητη εξαγορά για PPF. Αυτό επιτρέπει σε έναν επενδυτή που αναζητά μια μακροπρόθεσμη επένδυση PPF να έχει μια εξαιρετική, ασφαλή επιλογή για την οικοδόμηση πλούτου αποφεύγοντας τους βαρείς φόρους», είπε ο Maurya.

Εν τω μεταξύ, τα κέρδη από επενδύσεις αμοιβαίων κεφαλαίων ονομάζονται «κεφαλαιακά κέρδη». Επομένως, αυτά τα υπεραξία φορολογούνται.

«Ένα σύστημα που συνδέεται με μετοχές μπορεί πάντα να επηρεαστεί από τη γενική αγορά και τον ανταγωνισμό, και ως εκ τούτου οι επενδυτές θα βρεθούν πάντα να πληρώνουν φόρους λόγω της ανάπτυξης του προϊόντος – το βραχυπρόθεσμο κέρδος κεφαλαίου είναι 15% και το μακροπρόθεσμο κέρδος κεφαλαίου 15%. περισσότερο από 1 lakh είναι 10%. Λόγω αυτής της φορολογικής επιβάρυνσης και της αστάθειας της αγοράς, είναι σύνηθες οι συντηρητικοί επενδυτές να στρέφονται σε ασφαλέστερες εναλλακτικές λύσεις όπως τα κεφάλαια PPF», είπε ο Khan.

Πού να επενδύσετε;

Πριν επενδύσουν σε PPF ή αμοιβαία κεφάλαια, οι επενδυτές θα πρέπει να σταθμίσουν τους παράγοντες κινδύνου και απόδοσης.

«Η επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια μπορεί να σας εκθέσει σε περισσότερους κινδύνους, αλλά οι ανταμοιβές μπορούν επίσης να τους αντισταθμίσουν. Το ιδανικότερο σενάριο σε αυτή την περίπτωση θα πρέπει να είναι η εξίσου εστίαση σε επενδυτικά χαρτοφυλάκια υψηλού και χαμηλού κινδύνου. Για παράδειγμα, οι επενδυτές με λιγότερη επενδυτική εμπειρία μπορεί να επικεντρωθούν στην επένδυση κυρίως σε μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια, καθώς αυτά έχουν τη δυνατότητα να αποφέρουν εξαιρετικές αποδόσεις τόσο λόγω της σύνθεσης της αγοράς όσο και της εκτίμησης», είπε ο Maurya.

«Από την άλλη πλευρά, η επένδυση ενός μικρού ποσοστού σε PPF διασφαλίζει μια ασφαλή και φορολογικά αποδοτική επένδυση Οι επενδυτές που σκοπεύουν να συνταξιοδοτηθούν θα πρέπει, ωστόσο, να εξετάσουν το ενδεχόμενο να αυξήσουν την κατανομή τους σε σταθερές επενδύσεις, όπως η επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια PPF ή χρέους, ώστε να μπορούν να προστατεύουν. το επενδυμένο κεφάλαιό τους», πρόσθεσε.